The Elec: ASML на 10% поднимет цены деталей EUV/DUV в Корее

Подробно

Что сообщает The Elec о подорожании запчастей ASML?

По данным The Elec, ASML повысит на 10% цены на все сменные детали для литографических систем EUV и DUV, поставляемые в Южную Корею. Повышение должно применяться к поставкам начиная с января 2027 года.

Издание ссылается на неназванные отраслевые источники. По их словам, головная компания направила предложение Samsung Electronics и SK hynix через южнокорейское подразделение в начале сентября 2026 года. После переговоров с закупочными подразделениями обеих компаний повышение якобы было окончательно согласовано.

По версии The Elec, подорожание затронет и регулярно закупаемые расходники, и крупные узлы, которые заменяют из-за отказа или ухудшения характеристик. Среди компонентов издание называет оптику (линзы и зеркала), источники света и системы прецизионного перемещения. Конкретные модели литографов и каталожные номера деталей не названы.

Неназванный представитель полупроводниковой отрасли объяснил повышение так:

«Цены выросли по всему спектру компонентов, из которых состоят эти детали, но, похоже, ASML также стремится получить большую долю прибыли, которую зарабатывают её клиенты».

Личность и возможная заинтересованность собеседника не раскрыты.

Что официально подтвердила ASML?

ASML опубликовала результаты третьего квартала 2026 года 14 октября. Финансовый директор Роджер Дассен заявил, что переговоры о ценообразовании на основе ценности продукта (value-based pricing) с ключевыми клиентами завершены:

«Мы завершили эти переговоры. Это сделано с ключевыми клиентами. Эффект от этого практически не виден в 2026 году. Он начнёт отчасти проявляться в течение 2027 года. Полное влияние вы увидите в 2028 году и позже».

В ответе аналитику Дассен уточнил:

«Эти переговоры были завершены и действительно привели к повышению цен на то, что мы называем наиболее критичными для наших клиентов продуктами».

По его словам, в течение 2027 года повышение начнёт положительно влиять на выручку, среднюю цену продажи и валовую маржу, а основной устойчивый эффект придёт с 2028 года.

Компания не назвала процент повышения и не связала заявление с запчастями или южнокорейскими клиентами. Выражение «наиболее критичные продукты» не расшифровано, поэтому нельзя утверждать, что оно означает все запчасти для EUV и DUV. Заявление подтверждает общий ценовой процесс, но не детали публикации The Elec. Прямого противоречия между сроками нет: январь 2027 года укладывается в «частичный эффект» 2027 года, но переговоры могут охватывать разные продукты и сроки.

Сколько зарабатывает ASML на обслуживании установленной базы?

В 2025 году выручка ASML от Installed Base Management (сервис и опции, устанавливаемые у клиента) выросла до €8,193 млрд с €6,494 млрд годом ранее. Общая выручка составила €32,667 млрд, то есть доля сегмента - около 25,1%. Эта строка шире запчастей и включает сервис и полевые опции, поэтому её нельзя считать выручкой только от деталей.

В третьем квартале 2026 года сегмент принёс €3,289 млрд. Превышение прогноза компания объяснила прежде всего высоким спросом на модернизации производительности, а не подорожанием деталей.

Чем отличаются EUV и DUV и какие системы затронет повышение?

EUV (extreme ultraviolet) - литография в экстремальном ультрафиолете: системы ASML используют свет с длиной волны 13,5 нм. NXE-системы применяются в серийном производстве передовых логических чипов и памяти DRAM. DUV (deep ultraviolet) - литография в глубоком ультрафиолете. Портфель ASML включает иммерсионные и сухие системы TWINSCAN: ArF-системы используют свет с длиной волны 193 нм, KrF - 248 нм.

The Elec утверждает, что повышение охватывает детали всех систем EUV и DUV, но платформы и модели не перечисляет. Официального подтверждения того, что оно распространяется абсолютно на все сменные детали, нет.

Это та же история, что и подорожание DUV-систем для Китая?

Нет, это разные сообщения. 15 июля 2026 года The Information со ссылкой на четырёх осведомлённых собеседников сообщило, что ASML намерена брать на 10% больше за сами DUV-системы у ряда клиентов, включая китайских. Часть китайских производителей якобы согласилась, а TSMC сопротивлялась. ASML и TSMC от комментариев отказались. Речь шла о цене оборудования, а не о запчастях для Южной Кореи.

TrendForce 16 июля пересказало эту публикацию. Newsquawk указывает TrendForce как источник корейской новости, но в материале TrendForce сведений о Южной Корее, Samsung, SK hynix и январе 2027 года нет. Непосредственный источник корейских деталей - The Elec.

Что это может значить для рынка и что остаётся неизвестным?

Newsquawk считает сообщение признаком усиления монетизации установленной базы ASML, но подчёркивает: информация относится к одной стране, получена из неофициального источника и не является подтверждённым изменением финансовых показателей компании. Издание также предлагает различать окончательное всеобщее повышение и стартовую позицию в переговорах.

По оценке неназванных наблюдателей, опрошенных The Elec, согласие Samsung Electronics и SK hynix может укрепить позиции других поставщиков оборудования и компонентов, которые тоже требуют повышения цен. Один из собеседников издания считает, что масштабное расширение мощностей превращается в реальный спрос и переводит оборудование и компоненты в фазу дефицита.

Не подтверждены ставка 10%, согласие клиентов и срок с января 2027 года. Неизвестны абсолютные цены деталей, объёмы закупок, затронутые фабрики и договоры, а также то, распространяется ли повышение на другие страны. ASML, Samsung Electronics и SK hynix не публиковали подтверждений. Именованных независимых аналитиков, подтвердивших условия, не найдено.